MBA, Yes or No
March 13, 2015 / 弥财MiCai

作者大咖:Davis Janowski,纽约知名财经编辑,美国《投资新闻》御用专栏作家,对投资理财,尤其是科技创业领域,有独到见解。

 

要不要读MBA,可以从两方面考虑:这个学位对我来说值不值,和我该如何支付学费。如今,越来越多的人希望通过MBA让自己的事业更进一步,但有时却事与愿违,因为MBA成本高,而且也不是成功之路的通行证。

在此,我们为考虑攻读MBA的人们提供了一些基本的决策思路,包括如何根据你的个人情况来决定是否要获取这个学位,以及获取学位的大致成本和支付学费的来源。此外,我们还会针对MBA在读人群提供财务和规划发面的建议,从而帮助他们来完善个人的财务计划。 

MBA,值不值?

福布斯2013年10月数据显示,全美排名前十的两年全日制MBA学费介于$112,307 至$126,576 (美元),约合73万至82万元人民币。而榜单上全部70所商学院的学费价格范围在$41,000 至 $115,000美元之间,约合27万至75万元人民币 (美元*6.5=人民币)。当然,学费只是成本之一,此外,你还必须要考虑到在读两年间所放弃的其他机会成本:包括原本工作的薪金提高和升职的可能性。这样看来,如果你目前的年薪大致在$100,000 到$150,000美元,那么一个排名在二梯队的商学院文凭,似乎就不那么划算了。

因此,我们认为,满足以下几点,你的MBA才有可能“物有所值”:

• MBA学历对你的事业至关重要;

• MBA求学期间的人脉对你非常有益;

• MBA的学习能带给你很大的满足感。

如果你满足以上一条动机并且能入选国际顶尖商学院,那么这个MBA还是值得一读的。因为,在名校商学院建立的人脉关系网蕴含着令人难以想象的价值。而排名遥遥领先的商学院学位,比如哈佛商学院、斯坦福商学院、沃顿商学院、芝加哥商学院,则极有可能成为你获得就职面试的“通行证”。此外,这些学校出类拔萃的教师资源也能保证更好的教育水平。种种良性循环使得这些商学院的MBA含金量远高于其他学校。

Businessweek 2011的数据,顶尖商学院毕业生和普通商学院毕业生工作20年的收入差距达到了一百万美金。巨大的差异足以证明“牛校”的价值,他们的知名度和万里挑一的选拔制度确保了其毕业生能够获得更棒的面试机会,而其内部建立起的精英人脉网则潜在着更大的价值。

反之,MBA的排名越靠后,其带来价值也就越难以预测。 

值不值,算一算

根据毕业生入学管理委员会(GMAC) 的2013年度校友调查显示,全美MBA毕业生起步年薪平均值大约仅有$85,000美元(比2012年增加了$2,000美元)。而哈佛商学院2013年MBA毕业生的起步年薪平均值则达到了$120,000美元(比2011年数据下降了$5,000美元)。这种名校优势在考虑起始奖金后更加明显。2013年,沃顿商学院毕业生起薪外加奖金的总而达到了$141,243美元,哈佛商学院为$138,346美元,斯坦福商学院为$137,525美元。

当然,单纯以这种方式来计算MBA的投资成本是片面的。如果你攻读MBA的目的是想转行,那么你未来工作的预期薪金涨幅也要纳入计算。不过,MBA的经历可能会使你对未来的工作更加满意。也许,你预估的MBA投入回报差强人意,但新工作在你身上激发的热情和带给你的满足感可能恰好弥补这微小的负分,实现“投资收支”的平衡。

请注意:在MBA投资成本的计算中,我们没有将单纯热爱商业,喜欢学习,并且在未来工作中能学以致用这些因素计算进来。其实你所受教育价值几何,只有自己最清楚。 

拿什么拯救你,我的MBA学费?

在你决定申请之前,了解不同的学费支付方式很有必要。多项数据表明,三分之二的学生通过借贷完成MBA,借贷的金额也大大不同。虽然MBA学费价格不一,而且差别很大。 

以下简要介绍美国5种主要的MBA学费支付来源:

个人存款

如果你的个人存款能够支付全部或部分MBA花费,那好极了。如果正在读这篇文章的你考虑过几年要上学,那么现在就开始存钱吧。你的积蓄会让你在追求MBA的道路上更加轻松,也会减轻你在学习途中的痛苦,因为你不需要过分降低或改变自己的生活标准。尽可能多地自己支付学费能大大降低毕业时的负债压力。

但是,我们不建议你动用家里的“救急钱”。在美国,政府允许个人取出部分养老金用于接受高等教育,且不用缴纳罚金 (政策未批准情况下取钱的罚金高达10%)。这部分资金可用于学费、书本费、以非贷款为基础的最低膳宿经济援助。使用养老金来支付学费的好处在于,退休金高达6%到7%的保障性存款利率正好抵消掉了原本支付学生贷款的利率。

资助

依靠资助读取MBA学位的情况比较少见,因为,无论是否获得资助,一般来说,获得MBA学位后学生都会直接进入职场,从而有能力偿还各类贷款。不过,UCLA的数据库为我们提供了一些针对MBA和其他管理学的资助金项目。

学校助学金

不同学校针对MBA学生有不同的助学金项目。顶尖学校会为学生提供助学金来支付部分学费。助学金通常会以补助、贷款或者助研金的形式发放。不过,获得助研金和奖学金资格的竞争相当激烈。你可以将其列为备选项,但别抱太大希望。

 MBA项目助学金办公室会告诉你如何利用联邦贷款和私人借款来解决资金缺口,指导你如何综合利用多个资金来源来支付学费和生活费。比如,斯坦福MBA项目的助学金办公室就详细罗列出学校有哪些经济援助你是可以申请的。

联邦贷款

对于大多数学生而言,低息固定利率的联邦学生贷款是最佳选择。当然,从私人市场获得贷款也有其优势。

Stafford联邦助学金分有资助和无资助两种,目前的利率均为6.21%。资助性贷款原先是个好的选择,因为学生在校和毕业后一段时间内贷款是无息的,但从2012年7月起,联邦停止对研究生发放此项贷款。

非资助性Stafford联邦助学金在学生入校时,利率即被计算到本金中,也就是说入学时你会拿到更多的钱。此外,Stafford联邦助学金还在学生毕业后提供6个月的还款宽限期,而且,如果学生毕业后继续回校修读其他专业或者就读硕士专业,那么还可以进一步延期还贷。

每年,一个学生可以从资助性和非资助性联邦贷款中共计借贷$20,500美元(其中,不超过每年$8,500美元的资助性贷款),截至毕业,最高可贷款$138,500美元(资助性贷款可达$65,000)。

私人贷款

当无法通过个人存款、资助金和联邦贷款来支付全部费用时,我们就会寻求私人贷款。联邦学生贷款是固定利率,而大部分私人学生贷款(PSLs)则为基于风险定价的可变利率贷款。2011年12月,由消费者金融保护局(CFPB)的调查显示,学生个人贷款市场的可变利率范围为2.98%至19%,平均值为7.8%。

但是,2013年10月1日至2014年9月31日这一年间,CFPB共接到约5300份私人学生贷款的投诉,比前一年同比增长了近38%。投诉内容主要集中在还贷方式选择单一及且不灵活。因此,选择申请私人贷款前请谨慎考虑。

当然,你也可以选择非银行贷款。比如SoFi, short for Social Finance, Inc.是一个线上P2P式贷款平台,它整合了有贷款需要的学生、近年毕业的校友和机构投资者各方信息,提供针对具体学校学生的贷款项目。此外,这家公司对二次借贷学生贷款还提供比传统还款更低的利率。

另外,学校经济援助办公室也会帮助你寻找这样的贷款机构。

MBA财务规划:全面,全面,再全面 

一旦决定读MBA,那么你就需要有一个全面的财务预算。做预算意味着你开始审视自己的生活方式。如果你一直精打细算并习惯用免费软件记账,那么做预算对你来说并不难。就读MBA的预算需要考虑学费、杂费、每月生活费以及其他额外支出。

攻读MBA相当于投资$200,000~ $250,000美元给自己和未来,成本除了学杂费外,还要考虑到待业期间损失的薪金待遇。所以,搞清楚自己有多少可用存款和剩余资金的来源至关重要。你需要梳理自己的各类存款和理财产品来决定如何平衡个人储蓄和所需借贷的比例,还有多少可用渠道可以兑现,比如通过家庭资助、变卖资产或者提前养老金支取等手段。想清楚以上问题后,就能大概憧憬一下MBA期间的生活了,是天天窝在宿舍里啃泡面还是相对舒服的享受生活。

以作者个人为例,当时,我选择了利用贷款来保证毕业后手中现金充足。那时,我希望毕业后银行的户头仍有$40,000美元现金,且不动用到养老金。因为我和爱人双双读研,毕业后有创业打算,最起码充足的现金能让我有更多选择。

同样你也要有自己的规划,我想提醒大家,个人贷款时间可长达25年甚至更久,其中大部分都实行可变利率,换句话说,你面临各种潜在的风险。虽然名校的MBA项目会最大限度的帮助你拓宽借贷渠道筹学费,但是贷款并不便宜。

MBA项目种拓展人脉的活动很多,很多人没把这点考虑进来,求学期间不仅仅是读书,还有各种聚会宴会,甚至像滑雪旅行这样高消费的活动来帮助你建立朋友圈。通过MBA加入高大上的朋友圈,甚至认识志同道合可以一起创业的小伙伴,才是最大的收获。

计划永远赶不上变化,所以每个人都应该准备适当的“救急钱”。通常我们建议上班族存有能够支付三到六个月生活费的紧急资金以便应对突然失业的情况。求学者建议最好不要动用到你的“救急钱”。

结束语

其实,大家选择攻读MBA都是为了事业能有更好的发展,但毕竟这是一个成本很高的决定,若是考虑不充分,那么多钱很可能白白地“打水漂”了。我们想告诉大家的是:当你有明确的MBA就读动机并能够进入顶尖商学院,即使费用高昂,获得这个学位也是益处多多。建议你尽早开始进行个人财务规划,了解自己的支付能力,量力择校并详细计划支付方式,拓宽思路。希望文章中涉及到的思考模式和规划方案能够帮助你做出明确的选择,并确保你无论是就读时还是毕业后都不必因负债而影响生活。

 

文章来源:Wealthfront Blog | 翻译:Sandy Pan | 编辑:Kemi  Yao